E206: Christoph Junge om trade-off mellem illikviditet og rebalancering

I denne episode af Rig på Viden taler vi med Christoph Junge , Head of Fund Investments hos EIFO, om en af de mest aktuelle trends blandt institutionelle investorer: illikvide aktiver som private equity, infrastruktur og private credit. Vi dykker ned i, hvorfor disse aktiver er blevet så populære, hvad der ligger i begreber som illikviditetspræmie og rebalanceringspræmie , og hvordan de kan skabe højere risikojusterede afkast. Christoph forklarer også, hvordan volatilitet og det såkaldte “volatility drag” påvirker langsigtede investorafkast. Derudover diskuterer vi hans paper Trade-off mellem illikviditetspræmie og rebalanceringspræmie , hvor simulationer viser, at porteføljer med op til 40-45% illikvide aktiver kan opnå højere Sharpe Ratio – og vi undersøger, om dette er realistisk for danske pensionskasser. Lyt med, hvis du vil forstå hvordan man med en smart allokering kan optimere sine investeringer , og hvilke misforståelser der ofte gør, at investorer undervurderer potentialet i illikvide aktiver. Episoden er sponsoreret af CBS MBA Følg os på LinkedIn: André : www.linkedin.com/in/andréthormann/ Intro musik: Deadly Roulette by Kevin MacLeod Link: https://incompetech.filmmusic.io/song/3625-deadly-roulette License: http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/